Retraite au Maroc : calcul concret de ton impôt sur la pension française 2025

"Karim, si je m'installe au Maroc avec ma retraite de 3 000 €, je paie combien d'impôt exactement ?" C'est la question que Jean-Marc m'a posée au téléphone il y a 3 mois. Il avait lu 4 articles différents. Il avait 4 réponses différentes. Je lui ai fait le calcul sur un coin de nappe. Cet article, c'est cette nappe — en propre.

Dans cet article tu vas apprendre :

• Pourquoi l'exonération 2026 ne concerne PAS ta pension française
• Le calcul exact, ligne par ligne, de ton IR marocain sur 3 niveaux de pension
• Le piège du compte convertible qui te fait payer 5 fois plus d'impôt

L'exonération 2026, c'est pour les pensions marocaines — pas les tiennes

Je commence par ça parce que c'est la confusion numéro 1 sur les forums. Et elle coûte cher en mauvaises décisions.

La Loi de Finances 2025 prévoit une exonération progressive de l'IR sur les pensions de retraite :

• 2025 : réduction de 50 % de l'IR sur les pensions de base
• 2026 : exonération totale de l'IR sur les pensions de base

Sauf que — et c'est là que tout le monde se plante — cette exonération ne concerne que les régimes de base marocains : CMR, CNSS, RCAR. (Loi de Finances 2025, Médias24)

Si tu touches une pension française — CNAV, AGIRC-ARRCO, SRE (fonction publique), IRCANTEC — tu restes imposable au Maroc. Tu ne bénéficies pas de cette exonération.

Ce dont tu bénéficies, c'est d'un autre mécanisme. Bien plus ancien. Bien plus puissant. Et que personne n'explique clairement.

Nadia, 52 ans, cadre à Lyon, prépare sa retraite au Maroc dans 3 ans. Elle a lu sur un forum que "les retraites seront exonérées en 2026". Elle a failli baser tout son plan sur cette info. C'est faux pour elle. Sa pension AGIRC-ARRCO restera imposable. Par contre, elle paiera très peu — si elle fait les choses correctement.

Le mécanisme en 4 couches — comment le Maroc calcule ton IR

Le calcul de l'IR sur une pension française au Maroc se fait en 4 étapes. C'est technique, mais je vais te le poser simplement.

Couche 1 — L'abattement sur le brut

Le Maroc applique un abattement forfaitaire sur ta pension brute :

• 70 % sur la partie ≤ 168 000 DH/an (14 000 DH/mois)
• 40 % sur la partie > 168 000 DH/an

Cet abattement réduit ta base imposable de manière massive. C'est la première couche de protection.

Couche 2 — Le barème IR progressif 2025

Sur le revenu net imposable (après abattement), tu appliques le barème :

Couche 3 — La réduction de 80 %

Si tu transfères ta pension en dirhams non convertibles via le circuit bancaire officiel, tu bénéficies d'une réduction de 80 % sur l'IR calculé. (Article 76 du CGI marocain)

C'est la couche qui fait toute la différence. Sans elle, tu paies 5 fois plus.

Couche 4 — La déduction pour charges de famille

500 DH/an par personne à charge, plafond 3 000 DH/an (6 personnes max). Modeste, mais ça existe. (LF 2025)

3 simulations concrètes — 2 000 €, 3 000 € et 4 500 €/mois

Bon, maintenant le truc qui fâche. Les vrais chiffres. Taux de change utilisé : 1 € = 11 DH.

Cas 1 — Pension de 2 000 €/mois (Jean-Marc, version modeste)

• Pension brute annuelle : 24 000 € = 264 000 DH
• Abattement : 70 % sur 168 000 = 117 600 DH déduits + 40 % sur 96 000 = 38 400 DH déduits
• Total déduit : 156 000 DH
• Revenu net imposable : 264 000 – 156 000 = 108 000 DH
• IR brut : 0 + 2 000 + 4 000 + 6 000 + 2 720 = 14 720 DH
• Réduction 80 % : 14 720 × 20 % = 2 944 DH/an
• Soit 268 €/an — ou 22 €/mois

En France, sur 24 000 €/an : environ 1 800 €/an d'IR. Économie au Maroc : 1 530 €/an.

Cas 2 — Pension de 3 000 €/mois (Jean-Marc, profil réel)

• Pension brute annuelle : 36 000 € = 396 000 DH
• Abattement : 70 % sur 168 000 = 117 600 + 40 % sur 228 000 = 91 200
• Total déduit : 208 800 DH
• Revenu net imposable : 396 000 – 208 800 = 187 200 DH
• IR brut : 0 + 2 000 + 4 000 + 6 000 + 27 200 + 2 664 = 41 864 DH
• Réduction 80 % : 41 864 × 20 % = 8 373 DH
• Réduction 50 % (LF 2025, si applicable aux pensions étrangères) : 4 186 DH/an
• Soit 380 €/an — ou 32 €/mois

En France : environ 3 500 €/an d'IR. Économie au Maroc : ~3 100 €/an.

Cas 3 — Pension de 4 500 €/mois (Nadia + complément, profil premium)

• Pension brute annuelle : 54 000 € = 594 000 DH
• Abattement : 70 % sur 168 000 = 117 600 + 40 % sur 426 000 = 170 400
• Total déduit : 288 000 DH
• Revenu net imposable : 594 000 – 288 000 = 306 000 DH
• IR brut : 0 + 2 000 + 4 000 + 6 000 + 27 200 + 46 620 = 85 820 DH
• Réduction 80 % : 85 820 × 20 % = 17 164 DH/an
• Soit 1 560 €/an — ou 130 €/mois

En France : environ 9 500 €/an d'IR + prélèvements sociaux. Économie au Maroc : ~8 000 €/an.

Récap en un tableau :

(Sources : CGI Maroc art. 76, barème IR 2025, LF 2025)

Le piège du compte convertible — une erreur à 80 % de ton impôt

Et là où ça devient intéressant — et dangereux. La réduction de 80 % n'est pas automatique. Elle est conditionnée au transfert définitif de ta pension en dirhams non convertibles.

Au Maroc, deux types de comptes bancaires :

• Compte en dirhams convertibles : tu peux rapatrier tes fonds à l'étranger à tout moment. C'est le compte que les banques ouvrent par défaut pour les MRE.
• Compte en dirhams non convertibles : tes fonds restent au Maroc. Tu ne peux pas les rapatrier (sauf cas exceptionnels autorisés par l'Office des Changes).

Pour bénéficier de la réduction de 80 %, ta pension doit arriver sur un compte en dirhams non convertibles. Si tu la verses sur un compte convertible — comme le font beaucoup de MRE par habitude ou par erreur — tu perds la réduction. Et ton IR explose.

Jean-Marc avec 3 000 €/mois :

• Avec réduction 80 % (compte non convertible) : ~380 €/an
• Sans réduction (compte convertible) : ~3 800 €/an

La différence : 3 420 € par an. Sur 10 ans de retraite, c'est 34 200 €. Pour une case mal cochée à la banque.

La vraie réponse, elle est là : quand tu ouvres ton compte au Maroc, dis explicitement "je veux un compte en dirhams non convertibles pour y recevoir ma pension de retraite étrangère". Et vérifie sur le relevé que c'est bien le cas. (Office des Changes, réglementation 2025)

Ce que ta pension te paie vraiment au Maroc — coût de la vie inclus

Bon, les chiffres fiscaux c'est bien. Mais ce qui compte, c'est ce qu'il te reste pour vivre.

Jean-Marc, 3 000 €/mois, installé à Agadir. Après IR marocain (~32 €/mois), il lui reste 2 968 €/mois net. Voici son budget mensuel réaliste :

Il lui reste ~1 750 €/mois d'épargne. En France, avec le même train de vie et 3 500 € d'IR, il ne mettrait quasiment rien de côté.

Et les prix varient selon la ville :

• Agadir : le meilleur rapport qualité/prix pour les retraités. Climat doux toute l'année. Loyers bas.
• Marrakech : plus cher en loyer (+30 %) mais offre culturelle plus riche. Forte communauté d'expats.
• Tanger : proche de l'Europe (ferry 30 min vers Tarifa). Modernisé. Loyers en hausse (+15 % en 2 ans).
• Essaouira : calme, bord de mer, budget très accessible (~900 €/mois tout compris).

Concrètement, tu fais quoi maintenant ?

1. Cette semaine : Calcule ta pension nette annuelle et convertis-la en DH (×11). Applique les 4 couches du calcul pour estimer ton IR marocain réel.
2. Dans les 48h : Contacte ta banque marocaine (ou ouvre un compte) et demande explicitement un compte en dirhams non convertibles pour ta pension. Vérifie le type de compte sur le relevé.
3. Ce mois-ci : Consulte un fiscaliste spécialisé en convention franco-marocaine AVANT de transférer ta résidence fiscale. Le changement de résidence a des conséquences en France (exit tax, imposition des plus-values latentes) qu'il faut anticiper.

Questions fréquentes

Combien un retraité français paie d'impôt au Maroc sur sa pension en 2025 ?

Avec une pension de 3 000 € par mois transférée en dirhams non convertibles, un retraité français paie environ 4 100 DH par an au Maroc, soit 375 €. En France, la même pension serait imposée à environ 3 500 € par an. L'économie est d'environ 3 100 € par an grâce à l'abattement de 70 % et la réduction de 80 % prévus par le CGI marocain.

L'exonération d'IR sur les retraites en 2026 au Maroc concerne-t-elle les pensions françaises ?

Non. L'exonération totale d'IR prévue en 2026 ne concerne que les pensions des régimes de base marocains (CMR, CNSS, RCAR). Les pensions françaises (CNAV, AGIRC-ARRCO, fonction publique) restent soumises à l'IR marocain, mais bénéficient toujours de la réduction de 80 % si elles sont transférées en dirhams non convertibles.

Quelle est la différence entre un compte en dirhams convertibles et non convertibles pour un retraité au Maroc ?

Le compte en dirhams convertibles te permet de rapatrier tes fonds à tout moment. Le compte en dirhams non convertibles bloque tes fonds au Maroc. Pour bénéficier de la réduction de 80 % sur l'IR, ta pension doit être transférée sur un compte en dirhams non convertibles. Si tu transfères sur un compte convertible, tu perds la réduction et tu paies jusqu'à 5 fois plus d'impôt.

Ce qu'il faut retenir

• L'exonération IR 2026 ne concerne PAS les pensions françaises — uniquement les régimes marocains (CMR, CNSS, RCAR)
• Le mécanisme en 4 couches (abattement 70 %, barème IR, réduction 80 %, charges famille) ramène ton IR à presque rien
• Avec 3 000 €/mois, tu paies ~380 €/an au Maroc contre ~3 500 €/an en France
• La réduction 80 % exige un transfert en dirhams NON convertibles — une erreur de compte te coûte 3 400 €/an
• Un retraité à 3 000 €/mois vit confortablement au Maroc et épargne ~1 750 €/mois

Karim El Fassi